Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что его скромная учительская зарплата не покроет расходы на лечение и не обеспечит близких после его возможной смерти, Уайт принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая блестящими знаниями в области химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительные деньги – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако одних теоретических знаний недостаточно, ему нужен человек, знакомый с реалиями криминального мира, способный помочь с продажами и обеспечить доступ к необходимым ресурсам.
Именно тогда Уолтер обращает внимание на своего бывшего ученика Джесси Пинкмана, которого когда-то сам способствовал исключить из школы. Как выясняется, Джесси уже вовлечён в нелегальный бизнес, но накануне он пережил серьёзный удар – в ходе рейда УБН он потерял своего напарника и лабораторию, что оставило его без средств и перспектив. Несмотря на прошлые обиды и разницу в характерах, Уолтер предлагает Джесси партнёрство, где он берёт на себя роль изготовителя, гарантирующего беспрецедентное качество продукта, а Джесси – связи и каналы сбыта. Так начинается их опасное сотрудничество, которое изначально мотивированное отчаянием и финансовой необходимостью, постепенно погружает обоих в тёмный и жестокий мир наркобизнеса, где каждый шаг может стать последним, а моральные принципы быстро размываются под давлением обстоятельств и жажды выживания.